Усреднение в инвестициях за и против.
Рассмотрим ситуацию на двух примерах.
Пример 1.
Инвестор купил 10 акций «А» по 100 рублей, затратив на инвестицию 1000 рублей.
Цена упала до 50.
Инвестор принимает решение усредняться и вложить в эту акцию еще 1000 рублей, приобретя дополнительный пакет в размере 20 акций.
В итоге инвестор имеет пакет акций в размере 30 штук по средней цене (2000 рублей / 30 штук) = 66,66 рубля за одну акцию.
Сумма инвестиций составила 2000 рублей.
Цена начала расти и достигла 70 рублей.
Инвестор принимает решение полностью закрыть позицию.
После закрытия позиции инвестор получает прибыл в размере (70-66,66) равном 3,33 рубля на акцию или (3.33Х30) 99,9 рубля по итогу.
Пример 2.
Инвестор купил 10 акций «А» по 100 рублей, затратив на инвестицию 1000 рублей.
Цена упала до 50.
Инвестор принимает вложить в инвестиции еще 1000 рублей.
На эти средства, инвестор покупает пакет из 20 акций компании «Б» стоимостью 50 рублей и по которой, на данный момент, имеется восходящий тренд.
Цена акций «А» и акций «Б» выросла, как и в первом случае, до 70 рублей.
Инвестор принимает решение закрыть все позиции.
По акции «А» инвестор имеет убыток равный (30 рублей * 10 акций) 300 рублей.
По акции «Б» инвестор имеет прибыль равную (20 рублей * 20) 400 рублей.
Итоговая прибыль по портфелю составляет 400-100=100 рублей.
В обоих примерах прибыль практически равная, но в первом примере инвестор вкладывается в покупку возможно уже «мертвой» акции, а во втором в акцию имеющую рост.
Математическое ожидание прибыли во втором примере несколько выше.
Поэтому, в каждом отдельном случае необходимо взвешенно принимать решение, исходя из текущей ситуации на рынке, что лучше, усредняться или вкладываться в приобретение акции другого эмитента, тем самым увеличивая процент диверсификации портфеля.
Бесплатный курс по основам личных финансов:
