Простые опционные стратегии.
Покупка Call Option (Колл Опцион).
Давайте рассмотрим простую опционную стратегию с покупкой Колл Опциона на примере базового актива в виде акций компании Форд, тикер компании: F.
Если рассматривать график курсовой стоимости акций Ford, то мы можем увидеть следующую картину.
Цена курса акций находится в канале с уровнем поддержки в районе 14.88-15$ и уровнем сопротивления в районе 16.57$ за акцию.
Ширина диапазона около 160 пунктов или 1.6$, что дает на 100 акциях 160 долларов прибыли при покупке от нижней границы диапазона, где цена и находилась 6 и 7 сентября 2022.
Однако существует вероятность пробития диапазона вниз и движения цены до уровня поддержки 12.37$, что при покупке акций в районе 15$ может принести убыток в размере около 250 долларов на каждых ста акциях.
Если в это же время рассматривать график стоимости Call Option Ford то мы можем увидеть следующее.
6 и 7 сентября стоимость колл опциона на акции компании Форд составляла от 38 до 75 центов на акцию и как минимум дважду данный опцион можно было приобрести уплатив премию всего в 45 центов или 45 долларов на контакт.
Это давала нам возможность приобрести 100 акций компании Форд по цене 15 долларов за штуку.
Таким образом стоимость для нас одной акции, в случае истребования исполнения опциона, в данном случае получается 15.45$ (15$ стоимость акции и 45 стоимость уплаченной премии).
При этом мы сразу не платим 1500 долларов, как если бы мы сразу купили 100 акций компании Форд, а платим всего 45 долларов премии. И эти 45 долларов будут максимальным убытком для нас, в случае если цена опустится ниже 15$ за акцию.
Таким образом вместо покупки акций компании Форд, купив Колл опцион на базовый актив, т.е. на акции компании Ford инвестор, заплатив всего 45 долларов получает следующие возможности.
- В случае роста цены акций требует исполнения опциона и получает по цене 15$ за акцию, 100 акций компании на каждый купленный колл опцион.
- Имеет возможность закрыть позицию по купленному опциону, если цена этого опциона (величина премии) вырастет.
На скриншоте выше видна сделка с покупкой колл опциона на акции Ford и закрытие позиции. Прибыль по сделке составила 39% от потраченных на покупку опциона средств.
Максимальный убыток по данной сделке ограничен уплаченными 45 долларами премии продавцу опциона, в случае если стоимость курса акций упадет ниже 15$ за акцию, но в этом случае мы можем купить эти акции в свой инвестиционный портфель дешевле.
Внимание!
Данный пример простой опционной стратегии рассмотрен без учета комиссии брокера. Размеры комиссии уточняйте у своего брокера.
Более подробно смотрите в нашем видео.
