fbpx

Инвест идея компания Alibaba анализ финансовых показателей целевые цены

 Аналитический обзор 

Компания Alibaba

Alibaba — китайская международная технологическая компания, специализирующаяся на электронной коммерции и розничной 

торговле. Основана в 1999 году.

Основными видами деятельности являются торговые операции между компаниями по схеме B2B и розничная онлайн-торговля;

также владеет одной из крупнейших в мире инфраструктур для облачных вычислений и активы в сфере СМИ и индустрии развлечений.

Подразделения и дочерние компании.

 Alibaba – крупнейшая B2B платформа по оптовой торговле.

Taobao – способствует розничной торговле от покупателя к покупателю (C2C), предоставляя платформу для малых предприятий и индивидуальных предпринимателей для открытия интернет-магазинов. Продавцы могут выставлять товары на продажу по фиксированной цене либо на аукционе.

Tmall – тот же функционал, что и у Taobao, но направлен на обмен товарами между юридическим лицом и покупателем B2C.

 Совокупный объем транзакций обеих платформ больше, чем объем транзакций всех американских компаний из сегмента e-commerce вместе взятых.

Cainiao – китайская логистическая компания. Компания обеспечивает доставку в течение 24 часов в любой регион страны, что сокращает время ожидания. Клиент заказывает через Taobao или Tmall и Cainiao доставляет покупку.

AliExpress – товары на площадке продаются в розницу B2C (в отличие от оптовой Alibaba).

Alipay – крупнейшая платформа для мобильных и онлайн-платежей. 1 миллиард пользователей по всему миру. 57% всех транзакций на территории Китая.

Весной 2018 года Alibaba приобрела китайский онлайн-сервис по доставке еды Ele. 

В апреле 2018 года компания анонсировала проект о разработке транспортных беспилотных средств, отвечающих четвёртому уровню автономности движения. В целях поддержки развития данной сферы власти Китая законодательно регламентировали процесс и условия проведения испытаний беспилотных автомобилей на территории страны.

14 февраля 2019 года финансовое подразделение Alibaba Group — Ant Financial достигла договоренности о покупке британской компании WorldFirst.

За финансовый год, закончившийся 31 марта 2019 года, потребителями услуг компании стали 654 млн клиентов, общая сумма сделок на площадках компании в КНР составила 5,727 трлн юаней ($853 млрд); 70 % платежей по этим сделкам прошли через собственную электронную платёжную систему Alipay.

 Помимо общей платёжной системы в дочерних структурах группы используется единое программное обеспечение, а также отсортированные по регионам и отраслям базы данных товаров и предприятий.

Торговые площадки Taobao и Tmall, работающие в КНР, дают около двух третей выручки компании. Помимо этого Alibaba Group принадлежит платформа электронной коммерции Lazada, работающая в Индонезии, Малайзии, Филиппинах, Сингапуре, Таиланде и Вьетнаме;

в 2019 году были куплены турецкая платформа Trendyol и платформа Daraz, работающая в Пакистане и Бангладеш.

В сумме с оптовыми международными торговыми площадками и логистическими услугами электронная коммерция даёт 86 % выручки. Другими источниками дохода являются облачные вычисления, масс-медийные и развлекательные активы, инвестиции в инновационные технологии и другие активы.

 По состоянию на 2020 год Alibaba занимает шестое место в рейтинге крупнейших мировых брендов.

Тикер компании: BABA

Акции компании торгуются на бирже NYSE США.

Страна: Китай.

Сектор: потребление циклического спроса.

Отрасль: розничная онлайн-торговля.

Рыночная капитализация Alibaba 689.63 миллиарда долларов.

Выручка компании на момент написания аналитического обзора 99.31миллиарда долларов.

Прибыль компании Alibaba 24.50 миллиарда долларов. За последние 5 лет наблюдается  рост выручки компании. 

прибыль Alibaba

Book/sh (Book Value per Share) балансовая стоимость компании: 53.40 на акцию. 

То есть согласно балансовой стоимости, в случае банкротства компании Alibaba, инвесторы могут претендовать на 53.40$ на акцию.

Таким образом, компания Alibaba сильно переоценена по данному финансовому коэффициенту.

Дивиденды Alibaba.

В настоящее время компания не выплачивает дивиденды.

P/E:28.48 В рамках деятельности компании вложения инвестора  окупятся примерно за 28 с половиной лет. Для американских компаний приемлемым считается значение P/E до 15, максимум до 20.

Форвардный P/E: 21.10.

По прогнозному значению коэффициента цена/прибыль  мы  наблюдаем снижение значения.

EPS.  Прибыль на акцию: 8.56.

Прогнозное значение EPS – 11.64,ожидается выше текущего.

Подробности смотрите в видео обзоре компании.

P/B. (Price to book): 4.76

 Соотношение цены акции по отношению к  балансовой стоимости. Компания Alibaba переоценена по данному показателю. Инвестор платит 4 долларов 76 центов за каждый доллар, обеспеченный имуществом компании.

Debt/Eq (Долг на собственный капитал): 0.13

У компании низкая долговая нагрузка, всего 13% по отношению к собственному капиталу.

Debt-to-EBITDA: 0.64

Компания может раздать долги, если будет тратить на возврат всю свою прибыль примерно за полгода.  

Quick Ratio (коэффициент срочной ликвидности): 1.70

Показывает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства с помощью наиболее ликвидных активов.

Current Ratio (коэффициент  текущей ликвидности ): 1.70. 

Это хорошие показатели срочной и текущей ликвидности.

ROA (Рентабельность активов): 11.10%

Из значения ROA можно понять какую прибыль получает предприятие с каждого доллара, потраченного на формирование активов.

ROE (Рентабельность собственного капитала): 18.90%

Показывает какую доходность компания получает от управления своим имуществом. Каждые 100 долларов собственного капитала приносят компании 18.90 доллара прибыли. Чем выше значения данных коэффициентов, тем лучше.

Маржинальность компании.

Валовая маржа (Gross Margin): 42.80%.

Операционная маржа  (Operating Margin): 16.20%.

Чистая маржа (Profit Margin): 24.70%.

Инвестиционные фонды и инсайдеры.

Инвестиционные фонды  в 2020 году  больше продавали акции компании. Информации о сделках инсайдеров нет.

Более подробно, в том числе об уровнях поддержки и сопротивления Alibaba смотрите в нашем видео обзоре.

Данная статья не является торговой или инвестиционной рекомендацией. Каждый трейдер или инвестор самостоятельно принимает решение о приобретении им активов в инвестиционный портфель.

Успешных инвестиций.

Excel карточка для фундаментального анализа акций и видео инструкция