Инвестиционная идея компания SpartanNash

Аналитический обзор. 

Компания SpartanNash

SpartanNash Co – это межрегиональный дистрибьютор и розничный торговец продуктами питания. Компания работает в Соединенных Штатах.

Бизнес компании сегментирован на три сектора: военный, продовольственный и розничный. Военный сегмент “SpartanNash” состоит из распределения продуктов среди военных комиссариатов Соединенных Штатов, которые обеспечивают едой военнослужащих, охранников, резервов, военнослужащих в отставке по сниженным ценам. Сегмент распределения продуктов питания является основным подразделением, приносящим денежные потоки доходов компании “SpartanNash”. Розничное подразделение состоит из снабжения как независимых продуктовых магазинов, так и собственных розничных магазинов.

Тикер компании: SPTN

Акции компании торгуются на бирже NASDAQ США.

Компания SpartanNash не включена в индекс S&P 500.

Но при этом акции компании достаточно ликвидны и в динамике прослеживается хорошая волатильность, что может привлечь внимание трейдеров, а также инвесторов использующих ростовую стратегию инвестирования.

Страна: США.

Отрасль: Дистрибьюция продуктов питания.

Сектор: Потребительские товары.

Рыночная капитализация SpartanNash: 640,34 миллиона долларов.

Выручка компании на момент написания аналитического обзора: 9,1 миллиарда долларов.

Прибыль компании SpartanNash: 67,6 миллиона долларов.

Выручка компании SpartanNash стабильна за последние 3 года. Прибыль компании была нестабильна. 

Выручка SpartanNash

Book/sh (Book Value per Share) балансовая стоимость компании: 20,76 на акцию.

То есть согласно балансовой стоимости, в случае банкротства компании SpartanNash, инвесторы могут претендовать на 20,76$ на акцию.

Таким образом при цене 17,65 долларов на момент написания обзора, компания SpartanNash недооценена по данному финансовому коэффициенту и имеется возможность приобрести акции SpartanNash с дисконтом. 

Дивиденды SpartanNash.

Дивидендная доходность: 4,36%

Размер годового дивиденда на акцию: 0,77 $.

это высокая дивидендная доходность в долларах.

Дивиденды компания SpartanNash выплачивает ежеквартально, в размере порядка 0,1925 доллара США на акцию.

Payout (Dividend Payout Ratio) коэффициент выплаты дивидендов: 40%. 

Компания имеет возможность выплачивать дивиденды и наращивать их, что важно для тех кто использует дивидендную стратегию инвестирования.

 P/E: 9,13. В рамках деятельности компании вложения окупятся примерно за два с небольшим года. Это хорошее значение для американских компаний. Приемлемым считается значение P/E до 15.

Форвардный P/E: 8.47.

По прогнозному значению коэффициента цена/прибыль  мы можем наблюдать уменьшение значения, что является позитивным фактором. 

EPS.  Прибыль на акцию: 1,93.

Прогнозное значение EPS на 2021 и 2022 года ожидается выше текущего.

Что является позитивным фактором.

Подробности смотрите в видео обзоре компании .

P/B. (Price to book): 0,85. Соотношение цены акции по отношению к её балансовой стоимости. Компания SpartanNash недооценена по данному показателю. Инвестор платит всего 85 центов за каждый доллар обеспеченный имуществом компании.

Debt/Eq (Долг на собственный капитал): 1,18. это оптимальное значение соотношения доли заемных средств к собственному капиталу для американских компаний.

Quick Ratio (коэффициент срочной ликвидности): 0,7. Значение коэффициента выше 0.8 что говорит о том, что обязательства компании перекрыты ей ликвидными активами.

Данное значение коэффициента срочной ликвидности удовлетворительное, рост данного коэффициента сделает компанию более инвестиционно привлекательной.

Current Ratio (коэффициент  текущей ликвидности ): 1.6. нейтральное значение находится в диапазоне от 1 до 2. Значение коэффициента равное двум считается нормой, Current Ratio меньше 1 предупреждает о возможных проблемах с платежеспособностью.

ROA (Рентабельность активов): 3%

Из значения ROA можно понять какую прибыль получает предприятие с каждого доллара, потраченного на формирование активов.

ROE (Рентабельность собственного капитала): 9,65%

Показывает какую доходность компания получает от управления своим имуществом. Каждые 100 долларов собственного капитала приносят компании 9,65 доллара прибыли. 

Чем выше значения данных коэффициентов, тем лучше.

Маржинальность компании.

Валовая маржа (Gross Margin): 15,1%.

Операционная маржа  (Operating Margin): 13,2%.

Чистая маржа (Profit Margin): 7,6%.

Это невысокая маржинальность по всем трем мультипликаторам.

Инвестиционные фонды и инсайдеры.

Инвестиционные фонды в 2020 года как покупали так и продавали акции компании.

Инсайдеры продавали акции SpartanNash.

Более подробно, в том числе об уровнях поддержки и сопротивления SpartanNash смотрите в нашем видео обзоре.

Компания SpartanNash может быть интересна инвесторам, которые используют как дивидендную, так и ростовую стратегию инвестирования.

Данная статья не является торговой или инвестиционной рекомендацией. Каждый трейдер или инвестор самостоятельно принимает решение о приобретении им активов в инвестиционный портфель.

Успешных инвестиций.

“Основы фундаментального анализа акций для начинающего инвестора”.