Риски для инвестора

Риски для инвестора

Невозможно получить что-то, не заплатив за это определенную цену. В любой сфере. И инвестиции не исключение.

Всегда существует непосредственная взаимосвязь между степенью риска и ожидаемой доходностью на инвестицию. И чем выше ожидаемая доходность, тем выше степень риска. Это означает, что инвестор, который рассчитывает на определенную прибыль принимает на себя инвестиционный риск, то есть время от времени он может терять деньги.

Рисков по инвестиционному портфелю избежать невозможно. Но их возможно частично контролировать при помощи стратегии распределения активов. Для создания баланса риска и доходности в одном портфеле необходимо сочетать разные виды инвестиционных инструментов.

Грамотно сформированный портфель за счет диверсификации снижает совокупный риск в долгосрочной перспективе и позволяет получить более высокую прибыль от портфеля, чем средняя доходность отдельных инструментов в этом портфеле.

Ваша возможность принять риски определяется такими параметрами: ваш размер депозита, ваш доход, ликвидность, временной горизонт.

Чем длиннее временной горизонт для инвестора,тем больший риск он может принять, так как краткосрочная волатильность инструмента для него теряет значение.

Чем выше доход и состояние инвестора, тем больше возможностей делать инвестиции с более высоким риском, в связи с тем, что есть доход, независимый от состояния рынка.

Мера вашей готовности принять более высокий риск в обмен на большую потенциальную прибыль называется толерантностью к риску. Это психологическая характеристика инвестора.

Инвесторы с низкой толерантностью являются консервативными. Они избегают риска и озабочены сохранением капитала.

Толерантные к риску инвесторы выбирают инвестиции с потенциально более высокой прибылью, несмотря на более высокий потенциал потерь. Такой инвестор — агрессивный.

 Основными параметрами при формировании инвестиционного портфеля являются его ожидаемая доходность и риск. В связи с тем, что невозможно определить будущую динамику данных параметров, эти показатели оцениваются на основе статистики за предыдущие периоды содержащихся в нем активов.

Одна из основных задач при формировании инвестиционного портфеля — наибольшая ожидаемая доходность при наименьшем уровне риска.

Исходя из соотношения прибыли и риска инвестиционные портфели классифицируют следующим образом:

• Агрессивные портфели. Они направлены на получение наибольшего дохода с высоким уровнем ожидаемого риска.
• Умеренные портфели. Характеризуются среднерыночными значениями ожидаемого риска и доходности.
• Консервативные портфели. Характеризуются низким уровнем риска и высоким уровнем надежности инвестиционных вложений.

Управление портфелем может быть активным и пассивным в зависимости от типа портфеля.

Активное управление портфелем предполагает постоянный систематический подбор ценных бумаг с наибольшими ожидаемыми доходностями при допустимом уровне риска, выявление и своевременная покупка недооценённых рынком ценных бумаг. Это позволяет получить более высокую доходность.

Пассивное управление предполагает формирование хорошо диверсифицированного портфеля с заранее фиксированным уровнем риска, рассчитанным на длительный временной период.

 Успешных инвестиций!