Защитные активы во время кризиса.
Чтобы защитить свой инвестиционный портфель во время кризиса необходимо включать в него защитные активы.
Активы делятся на рисковые и защитные.
Рисковые активы.
Рисковыми считаются активы, денежные поступления по которым установить невозможно, их можно оценить только с некоторой вероятностью. К ним относятся акции, недвижимость. Во время кризиса они обычно снижаются.
Защитные активы.
Защитные активы — это инструменты, которые стабильны при экономических и геополитических потрясениях и торгуются без резких движений. К ним относятся драгоценные металлы, ряд акций, облигации и некоторые валюты. Но важно понимать, что определенные защитные активы в одно время, могут не являться защитными в другое. Некоторые инструменты в конкретное время ведут себя лучше других, поэтому важно отслеживать тенденции и вовремя добавлять в портфель лучшие защитные активы.
Защитные активы не дают гарантий доходности, они снижают портфельные риски, сохраняют стабильность на волатильном рынке.
Как сохранить деньги в кризис.
Диверсифицируйте свой портфель, грамотно распределите в нем средства и управляйте им во время кризиса.
Что купить в кризис, чтобы сохранить деньги.
Облигации.
Желательно выбирать короткие облигации ( до 3 лет). Длинные облигации обычно более подвержены изменениям на рынке.
При выборе корпоративных облигаций желательно выбирать эмитент с валютной выручкой, либо стабильным денежным потоком.
К бумагам с наивысшей степенью защищенности относятся американские казначейские облигации. Это наиболее ликвидный актив несмотря на огромный госдолг.
Муниципальные и корпоративные облигации становятся во время кризиса более рискованными, чем обычно.
Защитные акции.
Такие бумаги обычно более стабильны, чем другие. Они хуже растут и меньше падают, по сравнению со средним движением по рынку. Выбирать лучше эмитенты, у которых продукция пользуется постоянным спросом и не подвержена цикличности.
Хорошо, если бизнес компании имеет стратегическое значение для государства. Например, электроэнергетика, золотодобыча, телекомы, фармацевтика.
Валюта, как защитный актив.
Частью защитной стратегии может быть подушка финансовой безопасности в твердой валюте, а также валютная диверсификация активов. Во время кризисов обычно растет спрос на доллар. Евро становится менее стабилен. Можно рассматривать британский фунт и швейцарский франк, но вследствие политических событий у них может быть повышена волатильность.
Рубль обычно падает на фоне кризиса, однако нужно ли совсем исключать рублевые активы из подушки безопасности решать вам.
Золото.
Этот актив не зависит от ставок, часто растет во время кризиса, падает меньше, чем фондовый рынок,но имеет свои недостатки. Оно не дает ни дивидендного , ни купонного дохода, недостаточно ликвиден и торговля им облагается НДС.
Недвижимость.
Цены на недвижимость во время кризиса проседают, но не так , как фондовый рынок. Недостаток — низкая ликвидность.
Банковский депозит.
Рублевый вклад подвержен девальвации во время кризиса, а в валютных вкладах на сегодня почти отсутствует процентная доходность.
ПИФы и ETF.
Их защитная функция во время кризиса также падает. Но если вы оставляете их в портфеле, как защитный актив, то выбирайте те фонды, которые инвестируют в облигации и дивидендные акции глобальных компаний с капитализацией более $50 млрд и стабильными дивидендами.
В разных ситуациях защитные активы ведут себя по разному. На котировки влияет огромное количество факторов. Поэтому важно постоянно анализировать ситуацию и составлять свой «защитный вариант». Гарантий на каждый актив не существует, но в целом риск для вашего портфеля будет снижен.
Успешных инвестиций!
“Основы фундаментального анализа акций для начинающего инвестора”.
