fbpx

Защитные активы во время кризиса

Защитные активы во время кризиса.

Чтобы защитить свой инвестиционный портфель во время кризиса необходимо включать в него защитные активы.

Активы делятся на рисковые и защитные.

Рисковые активы.

Рисковыми считаются активы,  денежные поступления по которым установить невозможно, их можно оценить только  с некоторой вероятностью. К ним относятся акции, недвижимость. Во время кризиса они обычно снижаются.

Защитные активы.

Защитные активы – это  инструменты, которые стабильны при экономических и геополитических потрясениях и торгуются без резких движений. К ним относятся драгоценные металлы, ряд акций, облигации и некоторые валюты. Но важно понимать, что определенные защитные активы в одно время, могут не являться защитными в другое. Некоторые инструменты в конкретное время ведут себя лучше других, поэтому важно отслеживать тенденции и вовремя добавлять в портфель лучшие защитные активы.

Защитные активы не дают гарантий доходности, они снижают портфельные риски, сохраняют стабильность на волатильном рынке.

Как сохранить деньги в кризис.

Диверсифицируйте свой портфель, грамотно распределите в нем средства и управляйте им во время кризиса.

Что купить в кризис, чтобы сохранить деньги.

Облигации.

Желательно выбирать короткие облигации ( до 3 лет). Длинные облигации обычно более подвержены изменениям на рынке.

При выборе корпоративных облигаций желательно выбирать эмитент с валютной выручкой, либо стабильным денежным потоком.

К бумагам с наивысшей степенью защищенности относятся американские казначейские облигации. Это наиболее ликвидный актив несмотря на огромный госдолг.

Муниципальные и корпоративные облигации становятся во время кризиса более рискованными, чем обычно.

Защитные акции.

Такие бумаги обычно более стабильны, чем другие. Они хуже растут и меньше падают, по сравнению со средним движением по рынку. Выбирать лучше эмитенты, у которых продукция пользуется постоянным спросом и не подвержена цикличности.

Хорошо, если бизнес компании имеет стратегическое значение для государства. Например, электроэнергетика, золотодобыча, телекомы, фармацевтика.

Валюта, как защитный актив.

Частью защитной стратегии может быть подушка финансовой безопасности в твердой валюте, а также валютная диверсификация активов. Во время кризисов обычно растет спрос на доллар. Евро становится менее стабилен. Можно рассматривать британский фунт и швейцарский франк, но вследствие политических событий у них может быть повышена волатильность.

Рубль обычно падает на фоне кризиса, однако нужно ли совсем исключать рублевые активы из подушки безопасности решать вам.

Золото.

золото и кризис

Этот актив не зависит от ставок, часто растет во время кризиса, падает меньше, чем фондовый рынок,но имеет свои недостатки. Оно не дает ни дивидендного , ни купонного дохода, недостаточно ликвиден и торговля им облагается НДС. 

Недвижимость.

Цены на недвижимость во время кризиса проседают, но не так , как фондовый рынок. Недостаток  – низкая ликвидность.

Банковский депозит.

Рублевый вклад подвержен девальвации во время кризиса, а в валютных вкладах на сегодня почти отсутствует процентная доходность.

ПИФы и ETF. 

Их защитная функция во время кризиса также падает. Но если вы оставляете их в портфеле, как защитный актив, то выбирайте те фонды, которые инвестируют в облигации и дивидендные акции глобальных компаний с капитализацией более $50 млрд и стабильными дивидендами.

В разных ситуациях защитные активы ведут себя по разному. На котировки влияет огромное количество факторов. Поэтому важно постоянно анализировать ситуацию и составлять свой “защитный вариант”. Гарантий на каждый актив не существует, но в целом риск для вашего портфеля будет снижен.

Успешных инвестиций!

“Основы фундаментального анализа акций для начинающего инвестора”.