fbpx

Отбор и анализ REIT для инвестиционного портфеля часть 2

Плюсы и минусы REITs.

Плюсы REITs.

Дивидендная доходность выше рыночной. 

Многим REITs распределяют доходы не ежеквартально, а 1 раз в месяц, например, такой REIT, как Realty Income Corp (тикер: O).

Низкий порог входа и объем затрат по сравнению с прямой покупкой недвижимости. 

Владелец акций REITs избавлен от обслуживания и управления объектами.

Высокая ликвидность.

 Собственник недвижимости не всегда может быстро и выгодно продать свой объект, в то время как акции публичных REITs могут быть проданы в течение торгового дня.

Важно понимать, что REITs подвержены рыночным циклам и продать паи выгодно можно не всегда, впрочем как и продать с выгодой и саму недвижимость

Защита от инфляции. 

Рентные REITs предоставляют определенную защиту от инфляции, так как платежи за аренду пересчитываются с учетом роста уровня цен.

Минусы REITs.

Корреляция с рынком акций.

REITs часто имеют высокую корреляцию (взаимосвязь) с акциями. 

При этом если рынок акций снижается, то REITs часто снижаются быстрее и сильнее.

Высокая чувствительность к экономическим циклам.

Зависимость от уровня процентных ставок, безработицы.

Дивиденды могут отменить или снизить.

Во время кризисов и локдаунов REITs могут нести убытки и падать в цене, например:

· ипотечный кризис 2008-2009 гг.

· март 2020 года, когда на вспышке Covid закрылись магазины, торговые центры, отели и пр.

Более высокий налог на дивиденды. 

При работе через российских брокеров и наличии подписанной формы W8-BEN налог на дивиденды составит 30%.

Отбор и анализ REIT для инвестиционного портфеля часть 1

Отбор и анализ REIT для инвестиционного портфеля часть 3

Excel карточка для фундаментального анализа акций и видео инструкция